Futures & Option: considerazioni operative

Futures & Option: considerazioni operative
Università di Parma – 21 Gennaio 2016

PRESENTAZIONE EURONEXT: Euronext has experienced much growth in its portfolio of commodity futures contracts in recent years in response to market needs. Our commodity contracts have long been relied upon as trusted global and European benchmarks for products including Milling Wheat and Corn. These futures contracts, alongside the associated options contracts, are used extensively as price discovery and risk management tools by producers, exporters, trade-houses, refiners and manufacturers. In addition, they are actively traded by managed funds, institutional investors and proprietary traders looking for exposure to soft and agricultural commodity markets. High levels of liquidity combined with the price volatility inherent in the underlying markets provides a wide range of trading opportunities over both the short and long term, as well as offering effective portfolio diversification. Trading strategies commonly used in these markets include calendar spreads and arbitrage against other related markets.

“Risk management” e speculazione; Riferimento di Prezzo e Price Disclosure .. Exposure … Liquidity .. Spread .. Diversification .. Volatility .. Arbitrage

Spot contract vs. Forward contract vs. Future contract … i Basis contract

Perché i Mercati a termine sono utili: Standardizzazione dei termini «base» di una compra-vendita; Prodotto .. Quantità .. Qualità .. Luogo e tempistica di Consegna; Possibilità di «In & Out» tutti i giorni senza dover rinegoziare i termini che sono i medesimi sia per gli operatori «hedger» che per gli «speculatori».

Possibili distorsioni nei mercati: Carenza di liquidità / trasparenza; assenza di un limite all’operatività dei singoli … esempi : Grano Spring; Soia; Grano Tenero Austria (High Q) e sottostante Euronext.

Cross-hedging Grano Duro (es. Messicano): è una scelta valida? Andamento prezzi del Grano Duro e andamento prezzi del Grano Duro vs Mais. Il tentativo di AGREX – «Durum»
il primo «future» del London Stock Exchange.

Presentazione Univ Parma Gennaio 2016

 

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2 risposte a Futures & Option: considerazioni operative

  1. Dreama scrive:

    Wow, that’s a really clever way of thiinkng about it!

  2. Grazie dell’articolo. Buon lavoro !

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